跌的害怕么?没事,下周就好了!

发布于 2021-02-26 18:34

大家也不要去说周五这天跌的有多厉害了,你要说厉害,一周的时间都跌的亲妈都不认识了!你就看一眼市场,如果你没哭出来,算我输:


就问你害不害怕?你要说不怕,我是不相信的。这种下跌最容易导致大家的恐慌,本来好端端的一团和气,都觉得是牛市,来这么一下,怕是所有人都觉得牛市结束,准备收拾包袱走人了吧。
其实跌成这样,很大程度都是前期抱团股的锅,这一点没啥可说的。但是还有一点你也需要注意,那就是除了抱团的品种之外,事件性的影响也是挺要命的,这里面就有两个事件性的影响对市场的走势造成很大冲击:
第一个,是周三香港印花税的消息,指数也是来了根大阴线,很可怕。
第二个,就是昨天晚上美债的问题,美股一根大阴线,A股也跟着凑热闹,这一跌,又是70多点。
这两次的事件如果你对上了,刚好就是两根最为重要的阴线位置,这两天的跌幅是周内最多的。所以还是不得不说,现在事件性的影响也不能忽略,这给市场带来了很大的压力。
但是我有个问题一直很不明白,为什么下跌之后,市场就完了?今天很多人都和我说不要碰股票,我觉得很不能理解,因为在我的认知里,这里不光应该要碰股票,而且还应该大碰,难得出现一次大跌,不碰等到什么时候?
这让我联想起了去年四月,我和大家说牛市来的时候,很多人都觉得我在痴人说梦,但是事实就是来了呀,你能怎样。
这一次,我也要大声的告诉你:下周要抄底了! 
可能这么说有点抽象,大家还是不能够很好的认清楚其中的原因,那么我就说的再详细一些,阐明我认为接下来市场依然良好的几点关键,在此先给大家罗列出来:
一、经济依然处在快速恢复的周期当中。
二、消息面的影响因素并不能持续
三、抱团现象没有出现明显瓦解
四、大跌之下市场并没有普跌
我们一条一条来说明,看完了你也就很清楚了:
 
一、经济依然处在快速恢复的周期当中。
都说股市是经济的晴雨表,我不敢说A股是不是把表拿反了,但是起码经济对于市场的影响是非常大的。在经济相对比较好的时候,市场走势总归是好一些,在经济不大好的时候,市场蹦跶的难度也会加大。我们可以通过一张图,来阐明这里面的关系。
 


这是美国股市与经济的关系,就很明显,美国股市与经济的正相关关系非常明显,这也是股市是经济晴雨表这句话的由来。从A股的情况来看,其实也是大同小异的:


我们其实从这张图上很明显的就能看出一些问题,那就是A股的GDP与市场指数的关系不那么明显,反而是呈现出了均值回归的状态,这是很多人没有想到的。由于均值回归的逻辑一直没变,导致很多人觉得A股与经济的关系并不强烈,其实这样的想法并不对。
大家都在看经济,却没有想到经济背后的问题:货币基数。在经济好的时候,钱会宽松一些,我们就能够看到货币量提升对股市的影响,从下面这张图,你就能够体现出货币发行量和市场的关系:


大部分情况下,货币发行量的增长,都会带来一轮市场机会,就算是08年经济危机也不例外,货币的大规模发行,带来了09年行情的剧烈波动,这就是逻辑。
那么目前呢?我们可以看到,目前的货币量同样也是很可观的:


我们从M2M1的情况来看,有两个特征。第一个,是M2平稳运行在10%附近区域,稳定性很强,市场流动性一直有宏观保障。而从M1角度上来说,近期虽然有收口,但是M1的情况较20201月前已经有大幅度改善了,这也就是说,市场有热钱,热钱带来了基金的申购狂潮,进而更容易带来行情,这是我们需要去注意到的点。
我们今年经济的恢复压力依然很大,持续的收紧还是很难进行的,所以适当的宽松依然是主流认知。这一点不变,那就依然是宽松的体系,经济的向好只会给市场带来更多的机会,这也是市场能够走强的大背景。
 
二、消息面的影响因素并不能持续
如果我们单纯的分析消息面的因素,你可以得出一个结论,就是消息面的影响因素并不是持续性的。这一点其实非常好理解,大家都懂,一个消息出来了,除非是特别大的消息,不然影响的持续性不会很强。
就拿印花税这个事情来说,到底最后怎样,并没有准话,只是说可能加,可没说怎么加,这个时候你不可能去猜呀。更有可能的还是抑制一下南向资金的疯狂流入,你没见到自从印花税出来了以后,南向资金就直接凉了么:
但是中期影响很大么?并不尽然,也就是一两天,过了就是过了。
再说美债的收益率问题,我们来看看整体的情况:


我们看长期美债的情况,早就在提高了,现在突然之间提这个事情,我还是觉得很奇怪的。如果美债收益率的影响真的这么大的话,为什么到了这个时候才提出来,之前不说?就该早点说!这才是最重要的。
所以我觉得,这里的恐慌也不可延续的,所以这周导致指数下跌的事件,我并不觉得有多大的影响,到了下周,就没事了。

三、抱团现象没有出现明显瓦解
我一直很喜欢用一张图,来说明目前的机构抱团现象非常的突出,这里我也再放一下,给大家看一看:


别的不说,头部的品种集中度还在提高,这个数据到了去年的年底。今年的情况是什么样的,也非常重要,很多人都搞不明白,但是我觉得是非常的简单的,看北向资金流入排名就行了:


写的比较早,今天数据没出,昨天的数据我们一看就知道,这些北向资金什么都没买,还是在买权重!既然都在买权重,解除抱团的事情怎么能做到呢?所以这一直都是我非常迷的一点,明明什么事情都没有,硬是给搞出一点事情来,这才叫奇怪。
现在的抱团只要不松动,几天的下跌,不会改变任何事情,所以一旦等指数企稳,就机构这么买下去,很快还是会起来的!
 
四、大跌之下市场并没有普跌
这是我觉得最为重要的一点。为什么这么说?因为一轮行情的结束,一定以普跌为标志。但是有么?这几天都没有!就包括今天,一样是没有的:


跌了70点还能走成这样,我除了说他优秀,用不出别的词了。没有普跌,行情是很难一下就结束的,所以我不知道大家的恐慌是哪里来的。
其实一月也出现过类似的情况,在上证上比较明显:


很明显,在牛市里遇到这样的调整,不慌的,大跌不怕,只是担心阴跌而已。只要阴跌不出现,一点问题都不会有,这就是我的观点。
基于上面的理由分析,下周将是非常好的抄底机会,很难得,几个月就这一次了,不做你也只能后悔!
这个话一般我不会乱说,很少说,说了,就代表有机会。三月的目标是3800点,有希望到,大家之后可以回来验证。
但是你也要记住,不是所有的品种都能涨,很大一部分的品种未来涨不了。所以这个时候,还是从我一直坚持的两条主线寻找机会就行:
第一条,高价值
第二条,低估值
就这么些东西,没了,真的没了,你要能做好,一大堆的机会。
当然,为了让大家能够理解我说到的东西,我也为大家做了一下整理,方便大家理解我的观点: